Лучшие ПАММ счета для инвестирования

Большинство успешных людей в современном мире находятся в постоянном поиске путей приумножения своих сбережений. В наши дни появилось огромное множество финансовых инструментов, позволяющих добиться этой цели – от консервативных инвестиций в депозиты банковских учреждений до крайне рискованных операций с всевозможного рода криптовалютами.

В данном обзоре команда инвестиционных стратегов нашей компании познакомит вас с относительно новым инструментом инвестирования сбережений – ПАММ счета. Мы подробно остановимся на механизмах функционирования данных счетов, а также посоветуем на какие критерии обратить внимание при выборе какого-то конкретного. В конце данной статьи мы составим собственный, актуальный на данный момент рейтинг ПАММ счетов самой большой и известной площадки в данной нише – Альпари.

Отметим, что стиль статьи направлен на минимизацию использования сложных терминов инвестиционного мира и будет понятен даже неподготовленному, начинающему инвестору.

Что такое ПАММ счет?

ПАММ счёт (от англ. PAMM (Percent Allocation Management Module) является торговым счетом, финансовые операции на котором совершает профессиональный управляющий. Любой желающий может инвестировать средства в данный тип торговых счетов на условиях оферты, которую предлагает управляющий. Другими словами, это инструмент для инвесторов, желающих доверить свои средства профессиональному участнику финансового мира, но не желающих самостоятельно проводить операции с финансовыми инструментами. Управляющий, как уже было отмечено выше, совершает операции на свое усмотрение и получает заранее установленную им комиссию (процент от сформированной прибыли). Стать инвестором выбранного ПАММ аккаунта очень просто: достаточно зарегистрировать учетную запись у брокера, инвестировать средства на свой личный депозит, а затем подать заявку на передачу средств в управление (технически, средства инвестора будут продолжать находиться на его собственном счете, однако управлять ими будет профессиональный участник рынка).

В чем заключаются преимущества инвестирования в ПАММ счета?

  1. Основным преимуществом вложения средств в данный метод заработка является потенциальная доходность, которую можно получить в случае успеха управляющего счетом. Как правило, процентная величина потенциальной доходности существенно превышает депозитную доходность в банках, а также превышает доходность, которую предлагают различные инвестиционные фонды и инвестиционные компании.
  2. Вторым основным преимуществом является относительная простота осуществления вложений и вывод собственных средств, который можно осуществить в любое удобное для инвестора время.
  3. Третьим преимуществом является сохранность средств инвестора, которую гарантирует брокер (здесь важно понимать, что брокер обеспечивает именно сохранность средств, а не результат от инвестиционной деятельности управляющего счетом).
  4. Четвертым преимуществом являются прозрачные механизмы формирования статистики деятельности управляющего (ведь именно на основании нее грамотный и квалифицированный инвестор должен принимать решение о вложении собственных сбережений). Прозрачность формирования статистики проведения торговых операций также гарантирует брокер; таким образом, инвестор может смело сделать предположение о том, что сформированный торговый результат действительно является продуктом деятельности управляющего, а не простой рисованной картинкой.

В чем заключаются риски инвестирования в ПАММ?

В этом разделе мы хотим предупредить всех инвесторов, планирующих осуществлять вложения в ПАММ о более чем существенном перечне рисков, сопряженных с подобного рода инвестициями.

Ключевым риском для инвестора является старинный постулат финансового мира о том, что прибыльность в прошлом не гарантирует прибыльность в будущем. То есть, динамика финансового результата управляющего, сформированная на момент принятия решения инвестором о входе в ПАММ счет не является гарантией того, что в будущем инвестор заработает хоть что-то.

В числе прочих рисков можно выделить следующие направления:

  • Отсутствие института профессиональной сертификации управляющих на территории постсоветского пространства: инвестор, вкладывая свои средства, не знает, доверяет ли он их профессионалу или новичку, которому на протяжении определенного периода просто везло.
  • Как правило, инвестор не знает управляющего (большинство управляющих ПАММ счетами осуществляют свою деятельность посредством обезличенных аккаунтов (под соответствующими никами)).
  • Вкладывая свои средства, инвестор также берет на себя риски, связанные с возникновением возможной неплатежеспособности брокера.

На что необходимо обратить внимание при выборе счета?

Основным фактором, на который необходимо обратить внимание при выборе счета – это статистика проведения торговых операций. В случае с площадкой Альпари, всю информацию можно найти во вкладке «Торговля», перейдя из рейтинга в конкретный ПАММ аккаунт.

Неподготовленному человеку будет сложно разобраться с используемыми терминами, поэтому мы специально выделим самые важные статистические критерии:

  • Максимальный относительный убыток – характеризует максимальное относительное снижение доходности с ее локальных максимумов. То есть, инвестор, вкладывая свои средства, должен понимать, что на текущий момент управляющий терял от максимумов доходности именно эту процентную величину. Данный параметр характеризует максимальный относительный риск инвестора (относительный, поскольку это значение может быть обновлено в любой из торговых дней).
  • Максимальный дневной убыток – характеризует максимальное значение убытка, полученное управляющим за 1 торговый день. В некоторых случаях данная величина на протяжении длительного времени характеризуется нулевым значением. На первый взгляд, это может показаться привлекательным, однако наша команда настоятельно рекомендует воздержаться от инвестирования в счета, статистика которых показывает, что максимальный дневной убыток составляет 0%.В большинстве случаев, это означает, что управляющий, при совершении торговых операций использует принципы мартингейла, или проще говоря, увеличивает свои ставки в случае если рынок идет против его позиции в расчете на разворот локального тренда. История ПАММ счетов на площадке Альпари показывает, что с точки зрения инвестора, подобные методы управления капиталом характеризуются очень большими рисками. Приведем один интересный пример:
    Всем известный аккаунт Trustoff. Управляющий данного аккаунта на протяжении длительного времени являлся лидером рейтинга Альпари; ему удалось собрать более 4,5 млн. долл. в активах под управлением, используя схему мартингейла. Управляющий совершал операции в периоды между концом американской торговой сессии и началом азиатской торговой сессии: в это время динамика финансовых инструментов характеризуется низкой волатильностью. Однако, к сожалению для его инвесторов, судьба этого ПАММ счета оборвалась в один день. Одна ошибка управляющего обернулась потерей почти всех средств инвесторов. Еще раз подчеркнем, что наша команда настоятельно не рекомендует инвесторам вкладывать свои сбережения в подобные ПАММ счета.
  • Фактор нисходящего риска – характеризует относительную вероятность формирования доходности менее 10% годовых. Чем ниже данный показатель, тем меньше вероятность формирования доходности ниже 10% годовых.
  • Стандартное отклонение от доходности – характеризует максимальное отклонение от величины средней доходности. Чем ниже этот показатель, тем менее рискованным является ПАММ счет.
  • Средняя дневная прибыль и средний дневной убыток – данные значения рассчитываются как простые средние от дневной доходности (убытка), полученной управляющим за весь период существования ПАММа. Предпочтение, с нашей точки зрения, необходимо отдавать тем, счетам, в которых средняя дневная прибыль существенно превышает средний дневной убыток.
  • Возраст ПАММ аккаунта – данный параметр является крайне важным. Мы опять-таки настоятельно рекомендуем вообще не рассматривать варианты, когда возраст аккаунтов составляет менее трех месяцев. Чем старше счёт, тем больший вес приобретает накопленная управляющим статистика.
  • Объем используемого кредитного плеча – данные параметр характеризует агрессивность стиля управляющего и также отражает степень рискованности счета. Если управляющий, в рамках своей торговли не превышает объем кредитного плеча в 1:10 – то это означает, что при потере, например, 100 пунктов по паре eur/usd, счет потеряет всего 10%. С ростом значения используемого управляющим кредитного плеча возрастают и риски для инвестора (как впрочем и потенциальная доходность). Начинающим инвесторам мы рекомендуем выбирать ПАММ аккаунты, объем используемого кредитного плеча за все время их функционирования не превышал отметку в 1:50.
  • Величина оферты – данное значение показывает, какую процентную величину управляющий предлагает инвестору заплатить за свои услуги. Отметим, что инвестор платит комиссию управляющему только в случае формирования прибыли на счету.

Рейтинг лучших (на площадке Альпари)

Отметим, что все ПАММ площадки составляют свои рейтинги на основании сформированных ими критериальных баз, и Альпари не исключение.

Наша команда подготовила собственный рейтинг из счетов, входящих в топ рейтинга Альпари:

Основные принципы инвестирования

Начинающего инвестора могут вдохновить более чем привлекательные показатели доходности ПАММ счетов из нашего рейтинга. Однако никогда не стоит забывать, что подобного рода инвестиции сопряжены с очень высоким уровнем риска. Если вы уже приняли решение о вложении средств в столь высоко рискованную сферу, то следует помнить о нескольких базовых правилах:

  1. Рисковать можно только тем объемом денежных средств, который вы можете потерять (это правило является основным правилом в инвестиционном мире)
  2. Всегда необходимо рассматривать возможность диверсификации своих вложений. Другими словами, никогда нельзя «складывать все яйца в одну корзину»; разделите весь объем инвестиций на несколько частей и вложите их в разные ПАММ аккаунты, создав, таким образом, собственный портфель из счетов подобного типа.
  3. Инвестировать в успешные ПАММ счета лучше всего в периоды снижения их доходности (периоды просадок); однако, данное правило можно применять, если вы уверены в действиях управляющего.
    Прежде чем аллоцировать существенную для вас сумму средств в выбранный ПАММ счет, следует инвестировать лишь небольшой объем денежных средств.

Важно сказать, что наш рейтинг основан на лишь на одной площадке. Современные технологии позволяют инвесторам размещать свои денежные средства также и на западных ПАММ площадках, управляющим на которых обязательно необходимо пройти специальную сертификацию, иначе они просто не получат доступ к процессу управления средствами клиентов.

Вывод:

Инвестиции в подобные сферы характеризуются высокой доходностью, однако риски подобных инвестиций также крайне высоки. Диверсификация вложений в ПАММ счета способствует снижению рисков потери существенно объема капитала.